Planung und Durchführung von Akquisitionen

• Ausgangssituation
• Strategien zur Wertsteigerung
• Organisatorische Vorausetzungen
• Ablauf einer Akquisition
• Analyse und Vorbereitung
• Auslotung des Interesses
• konkrete Verhandlungen
• Vertragsgestaltung und Implementierung
• Beschreibung der Phasen einer Akquisition
• Akquisitionen und Risiken
  

Synergien

• Ausgangssituation
• Definitionen
• Synergiebeispiele/Klassifizierung
• Kosten-, Wert-, Finanz- und steuerliche Synergien
• Negative Synergien
• Synergieplanung und Integrationsmaßnahmen
• Preisober- und Preisuntergrenze
  

Unternehmensbewertung

• Ausgangssituation
• Bewertungsmethoden:
  
• Ertragsverfahren / Discounted Cash Flow gegenüber Ertragswertmethoden / Übergewinnverfahren / Liquidationswert / Kapitalisierungszinssatz / Bedeutung und Vergangenheitsanalyse / Substanzwert
• Multiplikatoren
  

Integration von Akqusitionen

• Ausgangssituation
• Die Phasen der Integration
  
  1. Direktmaßnahmen nach der Akqusition
  • Entscheidungen über Besetzung der Führungspositionen
  • Wichtige Kriterien für die richtige Organisationsstruktur
  • Organisatorische Voraussetzungen für die Integration
  • Entwicklung und Durchführung des Kommunikationsplanes
    
  2. Integrationsprozeß
     
  • Die Verbindung von Unternehmenskulturen
    
  3. Prüfung/Post Acquisition Controlling

Verkauf von Unternehmen

• Ausgangssituation
• Die Voraussetzung für den erfolgreichen Verkauf
• Die technische Abwicklung des Verkaufs
  

Anhang: Arbeitspapiere

Kommentar

Leitfaden zum Kauf und Verkauf von Unternehmen

Dieser praxiserprobte Leitfaden faßt kurz und präzise die wichtigsten Strategien, Analyseinstrumente und Maßnahmen bei Unternehmenskäufen und -verkäufen zusammen.

• Planung, Organisation, Durchführung
• Synergien, Integrationsmanagement, Post Acquisition Controlling
• Verfahren und Probleme der Unternehmensbewertung
• Unternehmensverkäufe, Verkaufsauktion

Mehrjährige Erfahrungen mit Akquisitionen und Veräußerungen in privaten und staatlichen Unternehmenssektoren haben die Autoren veranlaßt, ein Handbuch zu verfassen, das eine möglichst umfassende Planung, Organisation, Durchfuhrung und Beurteilung sowie die Integration und Nachbetreuung von Akquisitionen und eine professionelle Abwicklung von Veräußerungen erlaubt.

In der Praxis erprobt, da wesentliche Teile als Leitfaden eines multinationalen Konzern gelten, stellt dieses Handbuch wesentliche Kontroll-, Führungs- und Srategiefragen in den Vordergrund, die Planungsstäben, Beratern, Anwälten, Wirtschaftsprüfern und dem Top Management als ein Instrument zur erfolgreichen Umsetzung von "Mergers & Acquisitions" dienen können.

Im Textteil werden Voraussetzungen, Methoden, Verfahrensweisen, Synergiemanagement, Bewertungsmethoden und Integrationsphasen- und maßnahmen eingehend dargestellt.

Arbeitspapiere, die auch in Loseblatt-form beiliegen, können zwecks direkter Anwendung in der Praxis kopiert und genutzt werden:

• Beschreibung eines Akquisitions-/Kooperationskandidaten
• Vertraulichkeitserklärung
• Präsentation des Käufers
• Letter of Intent
• Checklist fur die Beurteilung von Transaktionsobjekten
• Projektpräsentation für Vorstand und Aufsichtsrat (Beteiligungserwerb )
• Projektpräsentation für Vorstand und Aufsichtsrat (Veräußerung)
• Inhalte eines Verkaufsmemorandums.